2026年以來，外資機構對A股上市公司的調研合手續升溫。據Wind統計，擯棄目下，外資機構統統調研滬市公司超1500次，調研隱秘約220家滬市公司，重心麇集在半導體、高端裝備、智能硬件、革命藥等界限。在公共不馴順性加大的布景下，外資機構對A股公司的密集調研，突顯其對中國財富安全性與閑散性的嗜好與招供。

主力凈流入行業板塊前五：半導體，新動力汽車，鋰電板，光伏，氟化工； 主力凈流入主張板塊前五：國產芯片，大基金主張，汽車芯片，IGBT，內存； 主力凈流入個股前十：、兆易革命、巨力索具、陽光電源、通富微電、華工科技、華虹公司、英維克、寒武紀、長電科技

公共存儲芯片龍頭SK海力士、電子股價5月11日創下歷史新高。AI算力需求、大廠成本插足合手續帶動存儲芯片需求。高盛研報涌現，阛阓正面對15年來最嚴重的存儲芯片供應貧瘠。機構瞻望存儲芯片本年二季度價錢將合手續大幅高漲。中國供應鏈也受益于本輪加價，本年一季度，A股存儲器公司功績多數完結高增長，多家上市公司本年以來股價漲幅超100%。

昔時在聚光燈下飾演后空翻的“鋼鐵明星”東談主形機器東談主，如今正加快褪去“炫技”光環，漸漸鑲嵌工業制造與廣闊糊口的真確肌理。關聯詞，東談主形機器東談主本事復雜度高、詐欺場景新穎的特色，催生了“不敢用、怕用壞、賠不起”的阛阓恐懼。為加快產業限制化落地，險企紛紛尋找措置有探求，量身定制多款革命家具，為具身智能的交易化解圍筑牢風險防地。業內東談主士以為，改日跟著產業數據連續積貯、行業軌范體系遲緩完善，東談主形機器東談主交易保障發展將迎來無邊的藍海。

上周新址景氣度下行趨緩，47個重心城市新址成交同比下落20.4%，2026世界杯官方指定中國區認證平臺新址延續開年以來偏弱走勢。上周二手房景氣度底部企穩，22城二手房成交量季節性回落，同比由正轉負錄得-7.3%，主要受“五一”假期錯位的影響。近期，多地密集出臺房地產計策，樓市有望延續“小陽春”的熱度。刻下二手房阛阓的供需正在發生角落變化，26個重心城市二手房掛牌量同環比均出現回落，但代表需求側的及時成交量仍在改善。4月以來，樓市再度出現止跌跡象。百城二手房掛牌價環比降幅收窄至-0.3%，4月天下二手房成交價環比由負轉正，錄得0.05%。瞻望跟著掛牌量的回落，房價止跌的態勢將愈加閑散。

跟著目田港再度推遲印尼名堂復產程度并全面下調2026-27年產量開辟，公共主要銅礦企業2026年產量預期已認真墮入下滑，且后續極點天氣的潛在影響或帶來供給擾動的擴大化。咱們瞻望近期國內超預期去庫所彰顯堅實的供需邏輯以及宏不雅壓制隨意將促使2Q26銅價站穩13000好意思元/噸，而供需預期差下銅價有望沖擊前高。咱們看好盈利彈性與估值彈性共振的銅板塊樹立機遇。

上證指數量下主如果隨從外盤走勢為主，開盤30分鐘基本不錯判斷一天的走勢，午后的V型回轉僅僅點綴，不會是常態。估值格調：成長類指數大多強于價值類指數，估值格調或偏向成長。中信行業格調：成長＞虧本≈閑散＞周期＞金融，瞻望成長+閑散格調占優。籠統而言，5月聚焦中小市值成長格調，重情緒切成長、周期和閑散行業格調。

創業板指數不錯判斷阛阓的風向偏好，然而創業板指數的高漲主如果科技股，何況是科技股中的大盤要素股來“挑大梁”，是以近期中小盤以及微盤股走勢相對較弱，并未隨從創業板合手續高漲。市值看中小盤，估值偏成長，行業格調偏成長+閑散1）市值（限制）格調：巨潮小盤＞巨潮中盤＞巨潮大盤，市值格調或偏向中小盤。功績涌現期頻頻對盈利馴順性較弱的小盤股釀成壓制，5 月份股價和功績聯系性將較4月昭彰下落，功績因子訂價才調昭彰弱化，小市值格調有望迎來上風期。